美元/加元或创5年新高？深度解读加拿大CPI数据及加元走势

摘要： 汇通财经APP讯——周二(1月21日)21：30，加拿大统计局将发布12月的通胀报告，该报告基于消费者物价指数(CPI)。早期预测显示，加拿大12月的整体通胀率可能同比上升1.8%...

汇通财经APP讯——周二(1月21日)21：30，加拿大统计局将发布12月的通胀报告，该报告基于消费者物价指数(CPI)。早期预测显示，加拿大12月的整体通胀率可能同比上升1.8%。这个数据对加拿大经济和货币政策的影响至关重要，特别是对于加元的走势和加拿大央行未来的利率政策。

关键数据解读：整体CPI与核心CPI

除了整体CPI数据外，市场更关注核心CPI数据。核心CPI排除了食品和能源等波动性较大的项目，更能反映通胀的长期趋势。2024年11月的核心CPI数据显示，环比下降了0.1%，但同比增长了1.6%。相比之下，11月的整体CPI同比上涨了1.9%，环比持平。这些数据表明，虽然工资和消费有所增长，但价格上涨的压力仍未显著加剧。

加元走势与加拿大央行政策

这些通胀数据成为市场关注的焦点，尤其对加元走势的影响。加拿大央行的利率决策至关重要。自2024年6月以来，加拿大央行已累计将政策利率下调了175个基点，并在12月11日进一步降息至3.25%。这反映出加拿大央行对经济增长放缓的担忧，尤其是在全球经济不确定性加剧的背景下。

然而，加元表现依然疲软。美元强势反弹，加元持续走弱，美元/加元汇率攀升至2020年5月以来的最高水平，突破1.4400。市场密切关注12月通胀数据，以评估加拿大经济和货币的未来走势。

加拿大央行12月11日的50个基点降息决定也引发市场争议。部分委员支持仅降息25个基点。加拿大央行行长Tiff Macklem表示，未来降息将更渐进，与之前“需要稳定宽松”的言论有所不同。支持大幅降息的委员认为经济增长疲软和通胀下行风险需要更积极的货币政策，但并非所有近期数据都支持如此激进的举措。

机构预测与技术面分析

道明证券预计CPI同比将略微上升至2.0%，月度下降0.2%。核心通胀同比预计将放缓0.2个百分点，降至2.45%。但预计加拿大央行将继续关注整体经济形势。

技术面分析：

12月通胀报告发布后，加元的反应将取决于数据是否存在重大意外。如果符合预期，可能不会影响加拿大央行当前的利率前景。

美元/加元自2024年12月中旬以来区间整理，最近突破1.4400，达到近年来的新高。美元强势反弹，对加元形成压力。随着美国经济回升和原油价格波动，加元可能继续走弱。

短期内，加元可能继续走弱。如果美元保持强势，美元/加元可能再度挑战1.4515（1月20日高点），甚至突破2020年3月19日创下的1.4667高点。

美元/加元的初步支撑区间在1.4278（1月6日低点），接下来是1.4177的55日均线和心理关口1.4000。进一步下行支撑位为11月6日的低点1.3823和200日均线的支撑位1.3816。突破这些支撑位可能引发更多抛售压力，初步目标为9月25日的低点1.3418。

总结与展望

加拿大12月通胀数据对市场至关重要。基本面方面，尽管工资和消费增加，但整体通胀压力温和，经济增长疲弱。技术面上，美元/加元可能继续上行，尤其是在美元强势和油价波动的背景下。市场关注即将发布的通胀数据，以判断加拿大央行的下一步政策方向及其对加元的长期影响。