华泰证券看好小米：目标价上调至55.1港元，预计净利润大幅增长

摘要： 华泰证券近日发布研报，上调小米集团(01810.HK)目标价至55.1港元，并维持“买入”评级。该机构预计小米集团上季度收入同比增长43%，毛利率环比增长0.3个百分点，净利润同比...

华泰证券近日发布研报，上调小米集团(01810.HK)目标价至55.1港元，并维持“买入”评级。该机构预计小米集团上季度收入同比增长43%，毛利率环比增长0.3个百分点，净利润同比增长32%。

报告指出，小米集团核心业务（手机、IoT和互联网业务）收入同比增长21%，汽车业务收入达165亿元，环比增长71%。华泰证券调高了对小米2023年汽车出货量的预测，并上调了IoT业务2024-2026年的收入预测，从而上调了小米2024-2026年Non-GAAP口径下的净利润预测。具体而言，2024年、2025年和2026年净利润预测分别上调1.8%、0.2%和5.4%，达到254亿元、387亿元和502亿元。

展望未来，华泰证券认为，预计在2025年第三季度发布的SUV车型有望推动小米集团收入持续快速增长。同时，手机毛利率回升以及汽车业务减亏，将进一步推动2025年Non-GAAP利润增长52%。

值得注意的是，华泰证券此次上调小米目标价至55.1港元，其中包含对汽车业务每股14.9港元的估值。这表明华泰证券对小米汽车业务的未来发展充满信心。

然而，投资者仍需谨慎看待这份研报。任何投资决策都应基于自身的风险承受能力和对市场走势的判断，切勿盲目跟风。 建议投资者在投资前进行充分的调研，并参考其他权威机构的分析报告，以降低投资风险。

免责声明：本分析仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。